LPR連續6個月按兵不動

按揭房貸要不要改回固定利率？資深業內人士：轉LPR可享15個基點以上降息

　　10月LPR報價出爐！10月20日，全國銀行間同業拆借中心公布了最新LPR，其中，1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，均與上一期持平。.

　　央行貨幣政策司司長孫國峰近期在新聞發布會上表示,央行的政策利率和貸款市場報價利率LPR均保持穩定，市場利率圍繞央行政策利率運行，利率水平與當前的經濟基本面總體是匹配的。

　　民生銀行首席研究員溫彬表示，對于借款人來說，不管是選擇固定利率還是“LPR+加點”浮動利率，都面臨著一定的利率風險。

　　被動調整為LPR定價的貸款人，還有最后2個月的時間考慮是否轉回固定利率。

　　10月LPR報價出爐！10月20日，全國銀行間同業拆借中心公布了最新LPR，其中，1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，均與上一期持平。這已是LPR連續6個月按兵不動。

　　這一結果符合市場預期。10月15日，央行開展5000億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，雖然是超額續作，但是利率仍與此前持平，為2.95%。基于MLF的錨定作用，彼時多位分析人士當時就認為，按照以往慣例，10月LPR下調的可能性偏低。

　　東方金誠首席宏觀分析師王青分析稱，首先，10月15日1年期MLF中標利率保持不變，表明本月LPR報價的參考基礎未發生變化。其次，盡管9月以來以DR007為代表的短期市場資金利率趨穩，但銀行同業存單發行利率上行幅度依然較大，其中10月19日1年期股份制銀行同業存單發行利率升至3.14%，創年內新高。這將對沖銀行結構性存款、大額存單等負債成本下調帶來的影響，銀行近期平均邊際資金成本存在一定上行壓力，報價行下調10月LPR報價加點的動力不足。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬指出，自今年5月份以來，政策利率和LPR利率保持穩定，與當前經濟基本面和通脹水平相適合，說明貨幣政策已從應對疫情沖擊回歸到常態，體現了穩健貨幣政策更加靈活適度。

　　國內經濟復蘇態勢良好

　　央行貨幣政策司司長孫國峰近期在新聞發布會上表示，近幾個月來隨著疫情得到有效控制，國內經濟復蘇態勢良好，央行的政策利率和貸款市場報價利率LPR均保持穩定，市場利率圍繞央行政策利率運行，利率水平與當前的經濟基本面總體是匹配的。

　　談及后續貨幣政策，孫國峰稱，下一階段，央行將根據形勢變化綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，支持貨幣供應量和社會融資規模合理增長。

　　溫彬預計，年底前降準和降息概率下降，央行將繼續加大公開市場操作力度，采取“逆回購+MLF”政策工具組合，保持市場流動性合理充裕以及市場利率水平總體穩定。

　　年底還能轉回固定利率

　　按照央行的要求，從2020年1月1日起，金融機構新發放的貸款已不再使用貸款基準利率，主要參考LPR進行貸款定價；而今年以前有商業住房貸款的“月供族”，必須在今年3月1日至8月底期間，在LPR和固定利率間作出選擇。

　　為了解決大部分人的選擇難題，在8月底前，多家銀行已對符合條件且尚未辦理定價基準轉換的個人商用房貸款轉換為參考LPR的浮動利率。不過，值得注意的是，批量轉換后有異議的，也可在2020年12月31日前轉回原來的基準利率定價方式。具體可致電相關銀行的客服電話。

　　這意味著，被動調整為LPR定價的貸款人，還有最后2個月的時間考慮是否轉回固定利率。

　　如何選擇房貸還貸方式？

　　面對LPR報價連續6個月按兵不動，有市民提出疑問，之前因為看好LPR的下降趨勢，因此選擇了參考LPR的浮動利率，現在看來，是不是要轉回固定利率呢？

　　按揭房貸資深業內人士鄭大源:

　　“現實中，或因新買房的需要、或因不想背債務的心理，多數人最終還是會選擇提前還清房貸的，因此判斷LPR走勢不用想太長遠，只用想著五年左右的時間即可。”由于目前5年期以上LPR相比去年底已累計下行了15個基點，等下一個重定價日到來時，就能享受到當前LPR利率下行帶來的降息。

　　記者計算得出，如果是100萬元貸款本金、30年等額本息的按揭貸款，按照今年5年期以上LPR累計下行15個bp計算，購房者月供可以減少約90元，合計30年能減少利息大約32400元。

　　民生銀行首席研究員溫彬:

　　對于借款人來說，不管是選擇固定利率還是“LPR+加點”浮動利率，都面臨著一定的利率風險。所以如果選擇了LPR浮動利率，LPR報價下行，房貸成本就會較之前減少。但是，如果LPR利率一旦出現回升，房貸利率則會上升，甚至有可能超過以前的月供成本。

　　“如果此前的房貸利率價格折扣大，月供剩余時間較長，可以選擇固定利率，有助于鎖定月供成本，也便于做好家庭的收支安排。而如果月供剩余時間較短，貸款余額也不大，LPR一旦反轉，可以通過提前還款方式來規避利率波動的風險的情況，則可以選擇浮動利率。”(林曉麗)

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